फंड मैनेजर के लिए अनुपालन

परिचय

फंड मैनेजर निवेशकों के पूंजी प्रवाह का प्रबंधन करते हैं, जिससे यह आवश्यक हो जाता है कि वे कानूनी और नियामक दिशानिर्देशों का कड़ाई से पालन करें। यह लेख निवेशक ड्यू डिलिजेंस, फंड स्रोत की जांच और ऑडिट ट्रेल रखरखाव से संबंधित अनुपालन आवश्यकताओं की रूपरेखा प्रस्तुत करता है।

निवेशक ड्यू डिलिजेंस (Investor Due Diligence)

• हर निवेशक की पहचान (KYC) और पते का सत्यापन अनिवार्य है।
• उच्च-जोखिम निवेशकों के लिए एनहैन्स्ड ड्यू डिलिजेंस (EDD) लागू की जाती है।
• राजनीतिक रूप से एक्सपोज़्ड व्यक्ति (PEPs) के लिए विशेष निगरानी और अनुमोदन आवश्यक।
• फंड स्रोत की जांच और निवेश उद्देश्य का सत्यापन अनिवार्य।
• संदिग्ध निवेश पैटर्न मिलने पर STR (Suspicious Transaction Report) दाखिल किया जाना चाहिए।

फंड स्रोत जांच (Source of Funds Verification)

• बैंक रिकॉर्ड, वेतन पर्ची, कर रिटर्न या ऑडिटेड स्टेटमेंट के माध्यम से स्रोत की पुष्टि।
• ऑफशोर निवेशकों के लिए देश-विशिष्ट AML नीतियों का अनुपालन सुनिश्चित करें।
• कंपनी निवेशकों के मामले में लाभकारी स्वामित्व (Beneficial Ownership) की पहचान करें।
• अनियमित या असामान्य फंड प्रवाह पर अतिरिक्त जांच करें।

ऑडिट ट्रेल और रिकॉर्ड प्रबंधन

• हर लेन-देन का डिजिटल रिकॉर्ड कम से कम 8 वर्षों तक सुरक्षित रखें।
• ट्रेड निष्पादन, क्लाइंट ऑर्डर और भुगतान प्रवाह के साक्ष्य संरक्षित करें।
• फंड मूवमेंट और निवेश निर्णयों पर आंतरिक नियंत्रण रिपोर्ट तैयार करें।
• आंतरिक और बाहरी ऑडिट टीमों द्वारा नियमित समीक्षा सुनिश्चित करें।

नियामक अपेक्षाएँ

• SEBI (Mutual Funds) Regulations, 1996 के तहत KYC और AML अनिवार्य हैं।
• फाइनेंशियल इंटेलिजेंस यूनिट (FIU) को STR और CTR रिपोर्टिंग करनी होती है।
• FATF और OECD मानकों के अनुरूप फंड प्रबंधन प्रक्रियाएँ लागू करनी चाहिए।
• डेटा गोपनीयता और क्लाइंट कंसेंट नीतियाँ बनाए रखें।

सर्वोत्तम अभ्यास (Best Practices)

• ड्यू डिलिजेंस के लिए केंद्रीकृत ग्राहक डेटा प्लेटफॉर्म का उपयोग करें।
• AML प्रशिक्षण को अनिवार्य रूप से सभी फंड प्रबंधन कर्मचारियों के लिए शामिल करें।
• सिस्टम-आधारित ट्रांज़ैक्शन मॉनिटरिंग लागू करें।
• संदिग्ध गतिविधियों पर समय पर आंतरिक रिपोर्टिंग और समीक्षा करें।

निष्कर्ष

फंड मैनेजर के लिए अनुपालन केवल एक कानूनी आवश्यकता नहीं, बल्कि निवेशकों के भरोसे और बाजार की अखंडता की नींव है। उचित जांच, पारदर्शी रिकॉर्ड और निरंतर निगरानी के माध्यम से फंड प्रबंधन को सुरक्षित और विश्वसनीय बनाया जा सकता है।

संदर्भ-सूची (चयनित)

SEBI — Mutual Funds Regulations, 1996

FATF — Guidance for Securities Sector

FIU-IND — AML/CFT Reporting Framework for Fund Managers

OECD — Integrity in Asset Management Operations